전력반도체 대장주 점검-전력반도체 관련주-SiC 반도체-GaN 반도체 관련주

주식시장이 여전히 AI 관련주 열풍에 휩쌓여있다. 이번 포스팅에서는 전력반도체 대장주 점검에 나서겠다. 전력반도체 관련주 가운데 설계 및 패키징 관련주, SiC 반도체 관련주, GaN 반도체 관련주 등 3가지로 나눠서 알아보자.

전력반도체 대장주 탐색 이유

지난해와 올해 AI가 주식시장에 끼치는 영향을 압도적이다. 온디바이스 AI를 시작으로 뉴로모픽 반도체, 의료 AI, 전력 설비 테마 등으로 계속해서 이어지고 있다.

전력반도체는 이미 제주반도체가 전력반도체 대장주로서 이미 떠올랐다가 지금은 숨을 고르는 형태이고, Sic 전력반도체는 대장주 바통도 이어받지 못하고, 자칫 GaN 전력반도체 테마로 넘어갈지도 모른다는 위기감에 시달리는 입장이다. GaN 테마 역시 전력반도체 대장주를 받기에는 아직 시기상조인지 아닌지 끊임없이 시장의 매수세와 줄다리기를 하는 상태이다.

시장 매기는 수산주, 그리고 23일에는 태양광 등 내가 대장이라고 개나 소나 떠드는 ‘백가쟁명’ 분위기이다.

전력반도체 대장주 중의 하나가 될 가능성이 있는 시지트로닉스 홈페이지에 나온 GaN 반도체 관련 기술 현황.

전력반도체 관련주

설계 및 패키징 등 관련주 6종목(가나다 순서)

이 그룹을 다른 그룹과 구분하기 위해 Tier1으로 부르겠다.

종목전력반도체 관련주 편입 이유(Tier1)
어보브반도체두뇌역할을 하는 반도체 칩인 MCU를 자체 IP로 설계·생산하는 팹리스. 저전력 기술을 보유하고 있다.
에이팩트반도체 패키징과 테스트 회사. LPDDR2 제품의 테스트 개발과 양산적용을 완료.
오픈엣지테크놀로지반도체 설계자산(IP) 플랫폼 전문회사. 저전력 LPDDR의 메모리 컨트롤러 개발.
제주반도체팹리스 회사. 온디바이스 AI의 핵심 메모리 LPDDR을 생산.
코리아써키트PCB업체. LPDDR5와 LPCAMM을 개발 중.
텔레칩스오디오/카메라/비디오 등 멀티미디어 기능을 지원하는 DMP(Digital Media Processor)에 대해 저전력 기술을 보유.
제주반도체, 어보브반도체 등 전력반도체 설계 관련주들이 전력반도체 대장주로서 지난해 말과 올해 초 위상이 높았다.

위 종목에서 전력반도체 대장주는 압도적으로 제주반도체였다. 그 뒤를 어보브반도체, 오픈엣지테크놀로지, 텔레칩스 정도가 받춰졌다.

에이팩트와 코리아써키트는 아직 빛을 보지 못했다. 코리아써키트의 경우 LPCAMM 관련주 파동이 있을 경우 재미를 볼 것 같다.

SiC 전력반도체 관련주 4종목(가나다 순서)

실리콘 카바이드 전력반도체 관련주는 여전히 투자자의 기대는 크나 투자가 몰리지는 않고 있다. 그러나 언제든 상승의 가능성을 열어두고 지켜봐야 하겠다. 밑의 주가상승률 분석에서 이 그룹을 Tier2이라 부르겠다.

종목SiC 전력반도체 관련주 (Tier2)
나노씨엠에스나노 소재 회사. SiC 반도체 소재(파우더) 수출을 3개사로 늘렸다.
아이에이자동차 전장 반도체, 모듈 회사. 23년부터 SiC 반도체 시장 참여. 2019년 국책과제로 SiC 소자 개발 성공.
KEC전력제어 및 전류증폭을 목적으로 하는 반도체 제품(TR, IC) 제조. 기본적으로 저전력기술을 축적.
LX세미콘LX그룹의 팹리스. 전기차, 가전제품, 디스플레이의 반도체를 설계. SiC에 경쟁력 보유.
SiC 전력반도체 관련주 4종목, 전력반도체 대장주는 무엇일까?

GaN 전력반도체 관련주 5종목(가나다 순서)

이 그룹은 다른 그룹과 차별해서 부르기 위해 Tier3이라고 부르겠다.

종목GaN 전력반도체 관련주 편입 이유(Tier3)
시지트로닉스ETRI(한국 전자통신연구원)로부터 기술이전을 받은 차세대 전력반도체 물질인 GaN의 양산 채비. 한국나노기술원(KANC)과 공동으로 ‘차세대 전력반도체 고전압 갈륨나이트’ 협약을 맺고 공동 국책과제 수행 중이다.
에이프로자회사 에이프로세미콘이 Gan 반도체 설계외에 에피웨이퍼 생산체계 구축 완료. 한국광기술원과도 신기술 업무협약 맺음.
코스텍시스전력 반도체 소재 부품 제조사이다. SiC, GaN 반도체의 저열팽창 방열소재를 국산화에 성공.
RF머트리얼즈24년 2월 1일 ETRI와 함께 GaN 전력소자를 국산화하는 데 성공했다는 보도.
RFHICGaN을 적용한 고효율 트랜지스터 및 전력증폭기를 세계 최초로 무선 통신시장에 출시.
GaN 전력반도체 관련주 리스트. 이 가운데 전력반도체 대장주가 나올 것 같은 육감이 드는 요즘이다.

전력반도체 대장주를 찾기 위한 주가상승률 점검

종류종목22년 종가23년 종가24/4/30 종가24/5/23 종가23년 상승률24년 상승률5월 상승률
Tier1어보브반도체8,10013,81015,67013,50070.49%-2.24%-13.85%
Tier1에이팩트2,4753,2656,0305,85031.92%79.17%-2.99%
Tier1오픈엣지테크놀로지7,41025,65026,15024,350246.15%-5.07%-6.88%
Tier1제주반도체3,58013,70022,45022,250282.68%62.41%-0.89%
Tier1코리아써키트12,00019,99016,05016,04066.58%-19.76%-0.06%
Tier1텔레칩스11,05033,30026,00022,650201.36%-31.98%-12.88%
Tier2나노씨엠에스18,90013,9209,44011,410-26.35%-18.03%20.87%
Tier2아이에이607451381358-25.70%-20.62%-6.04%
Tier2KEC1,8191,5571,3721,468-14.40%-5.72%7.00%
Tier2LX세미콘71,70086,80073,80070,50021.06%-18.78%-4.47%
Tier3시지트로닉스#25,00011,51010,36017,020-53.96%47.87%64.29%
Tier3에이프로10,80013,94011,70011,85029.07%-14.99%1.28%
Tier3코스텍시스10,85011,1508,56012,6502.76%13.45%47.78%
Tier3RF머트리얼즈12,00010,6408,7509,450-11.33%-11.18%8.00%
Tier3RFHIC22,45018,05015,67017,540-19.60%-2.83%11.93%
전력반도체 대장주 윤곽을 잡기 위한 작업. #표시된 시지트로닉스의 22년 종가는 미상장 시점이라, 그 칸에는 23년 공모가로 표시함. 23년 종가는 당연히 공모가 대비 상승률임.

기간별 주가상승률 순위

종목23년 상승률종목24년 상승률종목5월 상승
제주반도체282.68%에이팩트79.17%시지트로닉스#64.29%
오픈엣지테크놀로지246.15%제주반도체62.41%코스텍시스47.78%
텔레칩스201.36%시지트로닉스#47.87%나노씨엠에스20.87%
어보브반도체70.49%코스텍시스13.45%RFHIC11.93%
코리아써키트66.58%어보브반도체-2.24%RF머트리얼즈8.00%
에이팩트31.92%RFHIC-2.83%KEC7.00%
에이프로29.07%오픈엣지테크놀로지-5.07%에이프로1.28%
LX세미콘21.06%KEC-5.72%코리아써키트-0.06%
코스텍시스2.76%RF머트리얼즈-11.18%제주반도체-0.89%
RF머트리얼즈-11.33%에이프로-14.99%에이팩트-2.99%
KEC-14.40%나노씨엠에스-18.03%LX세미콘-4.47%
RFHIC-19.60%LX세미콘-18.78%아이에이-6.04%
아이에이-25.70%코리아써키트-19.76%오픈엣지테크놀로지-6.88%
나노씨엠에스-26.35%아이에이-20.62%텔레칩스-12.88%
시지트로닉스#-53.96%텔레칩스-31.98%어보브반도체-13.85%
전력반도체 대장주를 찾기 위한 표.

전력반도체 대장주는 지난해부터 지금까지 제주반도체임이 저 표를 통해서 확인된다. 지난해 282% 이상, 가장 많이 오르고도 올해 62% 이상 올랐다. 그럼에도 5월 23일까지 5월에 겨우 -0.89% 조정받고 있다.

휴화산 같은 분위기인 것이다. 물론 최고점(1월 25일 38,550원)에 비하면 많이 떨어졌지만 말이다.

우리는 다음 전력반도체 대장주를 찾으려고 하는 것이지, 이미 매물이 켜켜이 쌓인 과거 대장주를 찾으려고 하는 것은 아니다. Tier1의 놀라운 상승률의 바통을 과연 Tier2, Tier3 가운데 누가 받을 것이냐를 예측하려고 하는 것이다.

위의 표를 보면 5월 상승률이 높은 종목들은 기저효과를 누리고 있는 게 보인다. 즉 4월 말 주가가 지난해 12월 말 주가에 비해 너무 낮아서 5월 상승률은 높지만, 올해(2024년) 상승률은 저조한 종목들이다.

이런 와중에서도 전력반도체 대장주 후보로는 올해 상승률 79.17%인 Tier1의 에이팩트와 그에 비해 별로 상승률이 뒤지지 않는 제주반도체가 여전히 주목해야할 주식으로 보인다.

Tier2에서 전력반도체 대장주 후보로는 나노씨엠에스가 5월 상승률 20.87%로 눈에 띈다. 지난 5월 10일 상한가(29.91%)를 까먹은 수익률이긴 하나 최근 이틀간 다시 추스리는 모양새이다. 특히 Tier3이 가려는 찰라에 실리콘이면서도 같이 따라붙는 세력의 의욕이 돋보인다고 해야할 것이다.

Tier3에서는 시지트로닉스와 코스텍시스가 지난 5월 10일 각각 상한가와 22.33%를 기록하면서 전력반도체 대장주로서 끼를 발휘했다. 현재는 오히려 코스텍시스의 움직임이 더 강해 보이기까지 한다. 시지트로닉스의 기술력은 저 위 그림에서 확인하길 바란다.