금값이 트로이온스 당 2500달러를 뚫었지만, 은값은 여전히 30달러를 놓고 힘있게 뚫지 못하고 있다. 그럼에도 최근 골드 실버 레이시오(Gold Silver Ratio/ 금은 가격비율)를 보면 비율이 떨어지고 있는 추세이다. 이번 글은 미국 은 광산 주식 위주로 은 관련주를 살펴본다.
은 관련주 알아보기에 앞서서
미국 은 관련주를 검색해서 이 글을 찾을 정도의 금융시장 고수에게는 은의 폭등 가능성을 말할 필요가 없을 것이다. 그럴 가능성을 보고 알아보고 있을 것이란 추정이 가능해서이다.
따라서 이번 글은 복잡하게 여러 주식을 따지고 분석하지 않을 것이다. 그러기에는 너무 힘이 많이 소진되기 때문이다. 각자 알아서 최적의 주식을 찾길 바란다.
다만 골드 실버 레이시오의 최근 추세만 차트로 살펴보자.
골드 실버 레이시오 2년 차트를 보라. 올해 1,2월 비율이 90 가까이 갈 정도로 금값이 상승할 때 은값은 그만큼 정체되었다는 의미이다.
차트를 보면 6월에 골드 실버 레이시오는 70선에 근접하면서 가격 차를 좁혔다. 이후 금의 선전으로 다시 비율이 벌어지더니 최근 80선으로 회귀하는 모습이다. 즉 금과 은의 가격비율 다시 좁아지려는 추세라는 것이다.
20년 차트를 봐도 2011년 예외적으로 금은 비율이 30배(fold or times) 정도로 떨어지기 전에는 대개 60배 후반이 기술적 지지선이었음이 보인다. 그리고 90배 안팎이 저항선이었음도 확인된다.
따라서 은이 당분간 오르거나, 금이 떨어지거나, 은이 금보다 훨씬 더 오르는 상황이 금은 가격비율이 70에 가까워질 때까지 나올 수 있다.
기술적 분석에 능한 차티스트들은 지난 2011년 바닥, 2021년 바닥, 올해 6월 바닥을 연결하는 직선을 통해 골드 실버 레이시오가 이번에는 70 보다 더 위에서 형성될 수 있다는 감을 갖고 있을 것이다. 그러나 그것은 대응의 영역이지 미리서 어떻게 하기는 힘들다.
은 관련주-세계의 은 광산 회사
다음 명단은 세계의 은 광산 소유 회사들이다. 아마도 더 많겠지만 각국에 상장된 주식이 이렇다는 얘기이다.
위에 보이는 은 관련주 명단은 미국 증시에 상장된 주식들만 들어 있는 것이 아니다. 다만 캐나다 주식 중 상당 부분은 미국 증시에 상장된 기업들이고, 인도네시아 등 다른 기업들은 자국 증시에 상장된 경우이다.
위 명단 순서는 시가총액 높은 회사에서 낮은 회사 순서로 나열됐다. 2024년 8월 28일(미국 현지시간) 종가 현재 은 관련주 세계 시가총액 1위는 ‘휘튼 프레셔스 메탈스’라는 미국 증시 상장 기업이다. 시가총액이 무려 278억 4900만달러이다. 한화로 약 37.2조원의 규모이다.
위 회사들 시가총액 자릿수는 휘튼 프레셔스 메탈스만 수 십조원 단위이고 2위부터는 수 조원 단위라는 것을 참고로 하고 계산을 해야 한다.
은 관련주 가운데 세계 15대 은광산 매출 회사
다음은 해외 투자사이트 가운데 하나인 인베스토피아닷컴이 조사한 세계 10대 은광산 매출 회사이다.
백문이 불여일견이니 밑의 사진을 보자. 금색 박스로 구분된 것들이 은광산 매출 상위 10개사이다.
밑의 링크를 타고 들어가면 보다 회사에 대해 보다 자세한 정보를 얻을 수 있다.
그러나 저 사이트의 업데이트 정도가 불안하다면 다음 사이트에서 가장 업데이트된 매출을 볼 수 있다.
밑의 링크는 컴퍼니스마켓닷컴이다.
은 매출 세계 15대 회사 명단. 출처 : 컴퍼니스마켓캡닷컴
저 명단 가운데 금색 라인이 표시된 회사들은 미국 증시에 상장된 경우이다. 8월 28일 종가 기준으로 작성된 그래픽이다. Revenue가 매출이니 참조를 하시라.
매출 상위 9개 미국 은 관련주 비교
시가총액의 B는 10억 단위이며, PER과 영업이익률 TTM(지난 12개월)은 8월 기준이다. 위 사진에 매출이 나오니 표에서는 생략한다. 이 모든 숫자는 한국시간으로는 2024년 8월 29일 오전이다.
보시다시피 이 글 작성 작업은 꽤 걸린다. 만드는 이의 성의를 봐서 PC 화면으로 보시길 권장한다. 모바일로 보는 표에서는 인사이트를 얻을 수 없다고 단언한다.
| 주식 | 주가 | 시가총액($) | PER (TTM기준) | 배당률 (5년 평균) | 영업이익률 (TTM 기준) |
| Pan American Silver | 20.33 | 7.39B | -16.8 | 1.52% | -20.13% |
| Wheaton Precious Metals | 61.39 | 27.9B | 45.1 | 1.30% | 55.05% |
| Fortuna Silver Mines | 4.60 | 1.44B | -9.58 | 미확인 | -18.35% |
| Coeur Mining | 6.08 | 2.54B | -30.4 | 0.00% | -4.09% |
| Hecla Mining | 5.97 | 3.87B | -74.5 | 0.52% | -5.08% |
| Royal Gold | 140.22 | 9.32B | 39.5 | 1.09% | 50.66% |
| First Majestic Silver | 5.54 | 1.67B | -9.55 | 0.15% | -9.79% |
| SilverCrest Metals | 8.32 | 1.23B | 15.4 | 미확인 | 50.49% |
| Silvercorp metals | 3.78 | 0.82B | 34.4 | 0.64% | 16.88% |
이밖에 고위험 고리턴을 원할 경우 5달러 이하의 주식도 살펴보는 게 좋다. 저 위에서 나타난 포르투나 실버 마인스(4.60 달러)외에 올라 마이닝(4.22 달러), 실버코프 메탈스(3.78 달러), 엔데버 실버(3.11 달러), 아비노 실버 앤드 골드 마인스(0.9864 달러/이상 증권플러스 미국주식 한글 표기 기준) 등이 있다.
2020년 8월, 그리고 2021년 5월, 과거 2차례 은값이 30달러에 근접하거나 돌파했을 때 위의 주식들이 최고가가 얼마나 달성했는지, 지금 격차가 많이 나는 이유는 은맥이 닳아서 그런지(즉 매출이 그때만 못한건지), 여러가지 이유를 살펴보고 매수할만한 주식을 좁히는 작업이 필요하다.