리튬 관련주 22개 종목의 주가상승률을 점검해본다. 말이 주가상승률이지, 사실은 누가 덜 하락했느냐의 싸움일 정도로 리튬 섹터는 지난해 하반기부터 좋지 않았다. 리튬 대장주인 에코프로, 금양, POSCO 3총사 모두 마찬가지이다. 국제 리튬 가격 폭락세가 지속되는 탓이 크다.
국제 리튬 가격, 시세 현황
2023년에 80%이상 하락한 국제 리튬 가격
국제 리튬 시세는 2023년에 80% 이상 하락했다. 지금도 반등없이 하락하는 추세이다. 2024년 1월 26일 현재에도 톤당 1만3200달러(약 1760만원)에 거래되며 지난 2020년 이래 최저 수준으로 떨어져 있다.
리튬이 떨어지면 리튬 관련주는 수익성이 좋아질텐데 왜 걱정이냐라고 묻는 이도 있겠지만, 그렇지 않다. 2차전지의 경우 현재의 리튬 가격으로 판매가가 결정되는 관행상 비싸게 사서 싸게 팔아야 되는 문제가 발생하게 된다.
국제 리튬 가격 하락 원인
이렇듯 국제 리튬 가격의 하락은 위의 포스팅을 보면 짧게는 2년, 길게는 2028년까지 이어질 것으로 전망된다.
국제 리튬 가격 하락 원인은 ▲중국의 공급 과잉 ▲유럽 전기차의 판매 증가율 크게 둔화 ▲미국 테슬라 성장률 둔화 ▲중국, 독일, 프랑스 등 전기차 보조금 축소 ▲미국 12월 대선에서 트럼프 당선 유력으로 전기차 활성화에 제동 우려 등이다.<위 포스팅 참조>
리튬 관련주 22종목 간단 소개
에코프로, 하이드로리튬, 포스코퓨처엠, 금양, 이엔플러스
에코프로는 자회사인 에코프로이노베이션(지분율 96%)이 리튬 분쇄, 가공, 수산화리튬 전환 사업을 하고 있어 이 테마에 편입되어 있다.
하이드로리튬은 리튬 정제사업을 본격화하는 리튬플러스가 최대주주이다.
금양은 수산화리튬의 가공설비를 구축하고 있다. 포스코퓨처엠은 광물 사업을 통해 리튬 내재화를 추진 중이다.
이엔플러스는 오는 5월까지 세계 최초로 건석전극이 적용된 롱타입 각형전지를 출시할 계획이라고 지난해 6월 발표했다.
지오릿에너지, 코스모신소재, 천보, POSCO홀딩스, 포스코엠텍
지오릿에너지는 이스라엘 리튬 추출업체인 엑스트라릿(지분율 29.88%)의 최대주주이다. 코스모신소재는 중국에서 리튬 광산에 투자 중인 Sentient라는 회사의 증자에 참여했다.
천보는 글로벌 리튬염 과점업체로서 대규모 F전해질 증설을 발표했다. POSCO홀딩스는 포스코퓨처엠(지분 59.7%) 등 자회사를 통해 리튬, 니켈, 리사이클 등 저니차 배터리 소재 사업을 하고 있다.
포스코엠텍은 아르헨티나 리튬염호의 영향으로 리튬 이슈시 부각된다.
대보마그네틱, 리튬포어스, 코스모화학, 성일하이텍, 미래나노텍
대보마그네틱은 2차전지 소재 임가공 사업에 뛰어들어 약 53억원의 매출을 올릴 것으로 예상된다.
리튬포어스는 리튬 관련 특허사인 리튬인사이트가 WI를 인수하고 사명을 변경해 수산화리튬 사업을 하기 위해 공장을 짓고 있다. 코스모화학은 폐배터리 리사이클링 사업에 뛰어들었다. 성일하이텍은 배터리 리사이틀링 전문기업이다.
미래나노텍은 계열사 미래첨단소재가 양극재 첨가제와 수산화리튬 분쇄 가공을 하고 있다.
강원에너지, 유일에너테크, 웰크론한텍, 세방전지, 이브이첨단소재
강원에너지는 자회사 강원이솔루션과 수산화리튬 가공사업을 개시했다. 유일에너테크는 폐배터리 리사이클 어벷인 재영택 지분 18%를 보유하고 있다.
웰크론한텍은 2차전지 양극재 생산 공정에 결정화, 원심분리, 건조, 포장 단계를 일돨 턴키로 공급하고 있다.
세방전지는 로케트 배터리로 유명한 리튬배터리 생산업체이다. 이브이첨단소재는 리튬플러스 CB를 50억원 규모로 갖고 있다.
광무, 후성
광무는 원래는 통신장비 업체였다. 리튬을 유통하는 사업도 한다. 리튬 업이 매출의 60%이다.
후성은 2차전지에 들어가는 전해질 핵심소재인 육불화인산리튬(LipF6)을 생산해 삼성SDI, LG에너지솔루션 등에 납품한다.
리튬 관련주 2가지 주가 변화율 표
| 26일 상승률 | 종목 | 52주 최저 | 최저날 | 52주 최고 | 최고날 | 23년 종가 | 24/1/26 종가 | 24년 변화율 | 최고 대비 % |
| 9.28% | 에코프로 | 117,400 | 23/1/26 | 1,539,000 | 23/7/26 | 647,000 | 536,000 | -17.16% | -65.17% |
| 7.00% | 하이드로리튬 | 4,850 | 24/1/26 | 60,900 | 23/4/7 | 7,350 | 5,350 | -27.21% | -91.22% |
| 6.52% | 금양 | 23,400 | 23/1/26 | 194,000 | 23/7/26 | 109,200 | 80,000 | -26.74% | -58.76% |
| 6.37% | 포스코퓨처엠 | 182,800 | 23/1/26 | 694,000 | 23/7/26 | 359,000 | 267,000 | -25.63% | -61.53% |
| 4.49% | 이엔플러스 | 2,770 | 24/1/25 | 16,300 | 23/4/18 | 3,875 | 2,910 | -24.90% | -82.15% |
| 3.99% | 지오릿에너지 | 1,246 | 23/2/17 | 7,154 | 23/4/10 | 2,185 | 1,773 | -18.86% | -75.22% |
| 3.93% | 코스모신소재 | 56,306 | 23/1/31 | 239,548 | 23/6/13 | 147,300 | 135,000 | -8.35% | -43.64% |
| 3.36% | 천보 | 84,000 | 24/1/25 | 299,500 | 23/4/10 | 110,200 | 89,100 | -19.15% | -70.25% |
| 3.13% | POSCO홀딩스 | 293,500 | 23/2/7 | 764,000 | 23/7/26 | 499,500 | 412,500 | -17.42% | -46.01% |
| 2.94% | 포스코엠텍 | 7,550 | 23/1/26 | 47,000 | 23/7/26 | 29,400 | 24,550 | -16.50% | -47.77% |
| 2.61% | 대보마그네틱 | 25,400 | 23/10/31 | 96,200 | 23/3/22 | 32,200 | 27,500 | -14.60% | -71.41% |
| 2.33% | 리튬포어스 | 4,950 | 24/1/26 | 35,500 | 23/4/14 | 7,020 | 5,260 | -25.07% | -85.18% |
| 2.23% | 코스모화학 | 21,500 | 23/1/26 | 93,080 | 23/4/10 | 39,000 | 29,750 | -23.72% | -68.04% |
| 2.00% | 성일하이텍 | 87,900 | 24/1/26 | 187,500 | 23/3/6 | 109,100 | 91,800 | -15.86% | -51.04% |
| 1.86% | 미래나노텍 | 13,700 | 24/1/25 | 36,900 | 23/4/3 | 17,730 | 14,250 | -19.63% | -61.38% |
| 1.61% | 강원에너지 | 7,980 | 23/1/26 | 43,900 | 23/3/28 | 17,900 | 13,290 | -25.75% | -69.73% |
| 0.11% | 유일에너토크 | 9,150 | 24/1/25 | 31,650 | 23/4/19 | 11,440 | 9,290 | -18.79% | -70.65% |
| 0% | 웰크론한텍 | 2,445 | 24/1/25 | 7,350 | 23/4/4 | 3,410 | 2,555 | -25.07% | -65.24% |
| 0% | 세방전지 | 44,650 | 23/7/26 | 65,800 | 23/9/20 | 58,200 | 55,700 | -4.30% | -15.35% |
| -1.29% | 이브이첨단소재 | 1,488 | 23/1/31 | 17,780 | 23/4/19 | 3,745 | 3,200 | -14.55% | -82.00% |
| -1.74% | 광무 | 1,910 | 23/12/27 | 7,380 | 23/4/4 | 2,030 | 2,260 | 11.33% | -69.38% |
| -14.20% | 후성 | 8,590 | 24/1/26 | 17,550 | 23/3/30 | 11,980 | 8,640 | -27.88% | -50.77% |
지난해 천정을 모르는 듯 올랐던 리튬 관련주 주가가 오랜만에 반등했다. 에코프로의 경우 무려 11일만의 반등이었다.
지난 1년 이상의 기간 동안 리튬 관련주 주가 변화를 보고 있노라니 리튬 대장주는 한날 한시에 정점에 도달한 뒤 오랜 하락을 겪었음을 다시 한번 깨달았다.
에코프로, 금양을 비롯해 POSCO 패밀리 3종(POSCO홀딩스, 포스코퓨처엠, 포스코엠텍) 등 리튬 대장주들은 모두 23년 7월 26일 정점을 찍고 현재 하락 추세이다.
하이드로리튬, 리튬포어스 등 투기주들은 4월 초와 중순에 꺾였다. 투기주들의 최고가 대비 하락률은 85% 이상이라는 점이 엿보인다.
이들 두 종목을 포함해 22개 리튬 관련주의 최고점 대비 하락률은 -63.72%이다. 올해 하락률 역시 -18.45%이다.
아래 표를 보면 최고점 대비 하락률의 경우 평균 보다 잘 방어한 종목은 고딕체로 표시된 포스코퓨처엠부터이다. 그리고 올해 하락률 평균 보다 덜 하락한 종목 역시 고딕체로 표시된 POSCO홀딩스 이하이다.
| 종목 | 최고 대비 하락 | 종목 | 24년 하락률 |
| 하이드로리튬 | -91.22% | 후성 | -27.88% |
| 리튬포어스 | -85.18% | 하이드로리튬 | -27.21% |
| 이엔플러스 | -82.15% | 금양 | -26.74% |
| 이브이첨단소재 | -82.00% | 강원에너지 | -25.75% |
| 지오릿에너지 | -75.22% | 포스코퓨처엠 | -25.63% |
| 대보마그네틱 | -71.41% | 웰크론한텍 | -25.07% |
| 유일에너토크 | -70.65% | 리튬포어스 | -25.07% |
| 천보 | -70.25% | 이엔플러스 | -24.90% |
| 강원에너지 | -69.73% | 코스모화학 | -23.72% |
| 광무 | -69.38% | 미래나노텍 | -19.63% |
| 코스모화학 | -68.04% | 천보 | -19.15% |
| 웰크론한텍 | -65.24% | 지오릿에너지 | -18.86% |
| 에코프로 | -65.17% | 유일에너토크 | -18.79% |
| 포스코퓨처엠 | -61.53% | POSCO홀딩스 | -17.42% |
| 미래나노텍 | -61.38% | 에코프로 | -17.16% |
| 금양 | -58.76% | 포스코엠텍 | -16.50% |
| 성일하이텍 | -51.04% | 성일하이텍 | -15.86% |
| 후성 | -50.77% | 대보마그네틱 | -14.60% |
| 포스코엠텍 | -47.77% | 이브이첨단소재 | -14.55% |
| POSCO홀딩스 | -46.01% | 코스모신소재 | -8.35% |
| 코스모신소재 | -43.64% | 세방전지 | -4.30% |
| 세방전지 | -15.35% | 광무 | 11.33% |
기하급수적으로 올랐던 리튬 대장주들인 에코프로와 금양의 월봉 차트이다. 고점 대비 큰 조정 폭인 60% 안팎의 하락률을 이미 보이고 있다. 대개 그 정도의 하락이면 기술적 반등도 가능하지만 현재 리튬 관련주를 둘러싼 환경이 그리 우호적이지 않다.
이미 2,3년 또는 3,4년 앞의 밸류에이션으로 주가가 뛴 상황에서 다시 리밸류에이션의 하락 흐름이 당분간 지속될 것으로 보인다.
미국 리튬 관련주 현황(현지시간 1/25일 기준)
| 종목 | 3개월(60거래일) 하락률 |
| 소시에다드 퀴미카 이 미네나 데 칠레 | -7.46% |
| 앨버말 | -11.89% |
| 시그마 리튬 코프 | -18.35% |
| 리튬 아메리카 | -32.55% |
미국 리튬 관련주 역시 국제 리튬 시세 하락의 여파를 벗어나지 못했다. 지난 60거래일 동안 최소 7%대에서 32%대의 하락을 맛봤다.
4개 종목의 평균 하락률은 -15.51%로, 같은 기간 다우존스 17.37%, 나스닥 33.68% 상승한 것과는 대조를 이뤘다.